Visa是一個半官方、半營利、半非營利、半咨詢、半授權、半教育、半社會、半商業和半政治的聯盟。它不是上述任何一類，卻同時具有所有的特性，它是一個混序組織。”Visa創始人及榮譽首席執行官迪伊·霍克在其回憶錄《隱形Visa：面向未來的混序組織》中如此評價Visa的組織性質。

作為卡組織四方模式的全球推動者之一，它是銀聯的老師，也是銀聯的冤家。支付業傳聞銀聯成立之初，Visa曾派出專家常駐銀聯，雙方在外卡收單、芯片卡推行、國際認證等方面保持著緊密合作。

或直接或間接，Visa影響著國內四方模式的搭建，在迪伊·霍克的Visa“半字九訣”中，多少能看到銀聯的影子，并初步了解卡組織在四方模式中所扮演怎樣的核心角色。而今，中國監管不斷地提及健全網絡支付四方模式，從卡組織或者說清算機構的建立、產業角色位置、職責，以及回顧多年支付行業發展歷史、監管動向，或許能夠明白，網絡支付四方模式該如何健全，會如何完善。

多次提及的網絡支付四方模式

2021年4月，人民銀行召開年度支付結算工作電視會議，會上提及了人民銀行下階段在反壟斷、支付機構條例、反賭反詐、降費等方面的工作計劃，其中還特別提及了“持續規范支付服務市場秩序，健全網絡支付‘四方模式’。”

這是公開且正式場合，人民銀行比較早提及健全網絡支付四方模式的一次。業界甚至已經開始盛傳，人民銀行將推“新四方”的說法。

到9月，在一年一度的“中國支付清算論壇”上，人民銀行副行長范一飛強調，建立網絡支付“四方模式”是各方在發展中逐步形成的共識。銀聯、網聯要主動發揮清算機構的樞紐、組織、協調作用，會同成員機構合理界定賬戶側、收單側的角色定位，建立健全統一的技術、業務、風控等規則和標準，為實現網絡支付互聯互通奠定基礎。

可以明確的是，人民銀行所需要搭建的網絡支付四方模式，仍然是圍繞銀聯、網聯等清算機構展開。同時也可以判斷，斷直連、備付金集中交存等政策，并沒有完全達成建立網絡支付四方模式的使命，仍然有許多事宜需要“健全”。

我們需要明白何為四方，才能知道人民銀行會如何健全。

四方模式該有怎樣的特性

支付模式的演進，從二方模式、三方模式到現在的四方模式。二方模式可見于現金支付，商戶與用戶便是其中兩方；三方模式，可見于早期美國運通，將發卡和收單集于一身，內部體系形成獨立閉環，當下部分移動支付場景也可能見到三方模式的存在；而四方模式，則是在清算機構體系下，收單機構、發卡機構、商戶、用戶各司其職，其中收單與發卡也常常由一家機構完成，但中間清算或者信息透傳，需要清算機構完成。

從各大清算組織的發展經歷以及運營模式來看，筆者總結以清算組織為中心的四方模式存在一些共性。

互聯互通。無論是收單還是發卡，在清算組織的協調下，市場達到了最大化的互通。Visa是在多家銀行參與下完成；而銀聯在人民銀行指導，金卡工程等政策利好下，打通各大銀行的收單和發卡系統，實現了任何一張銀聯卡，在任一一個銀聯POS上暢通無阻的支付。

各司其職。在清算機構的規則和標準下，收單、發卡、清算、商戶、用戶，任一一方的權益都可以受到保護，同時也各自有一定的義務保證交易的順利完成。一筆交易出現問題，法理上可以很輕松找到責任方。

信息透傳。根據迪伊·霍克的描述，Visa是半政治、半官方的，對于銀聯與網聯來說同樣如此，兩聯同時是人民銀行對支付市場的監管觸手，交易透傳是基礎，同時也是監管底線。即使是本代本交易，雖然不產生清算費用，但交易數據依舊要透傳。

公平與公正。當下的清算網絡也不存在絕對，但擁有相對的公平與公正。如中小銀行與大行，在同一清算網絡中，發卡和受理體驗相差不大。再如網聯則提倡“共建共有共享”。

開放統一。開放是指在遵守一定規則的情況下，機構可以自由的參與和退出，并且機制和規則足夠透明，在技術標準和業務上統一。

從這些屬性來看當下的移動支付市場，其實很多問題待解。

當下的網絡支付特征

在談網絡支付四方模式之前，先理解何為網絡支付？

2016年7月執行的《非銀行支付機構網絡支付業務管理辦法》定義：

網絡支付業務，是指收款人或付款人通過計算機、移動終端等電子設備，依托公共網絡信息系統遠程發起支付指令，且付款人電子設備不與收款人特定專屬設備交互，由支付機構為收付款人提供貨幣資金轉移服務的活動。

依托公網、不與專屬設備交互、支付機構提供，這是簡單概述的幾個屬性。

而收款人特定專屬設備，是指專門用于交易收款，在交易過程中與支付機構業務系統交互并參與生成、傳輸、處理支付指令的電子設備。在移動支付盛行之前，多指銀行卡受理終端，而在當下條碼支付終端逐漸向銀行卡終端監管規則靠攏的背景下，條碼支付受理終端也會包含在內。

同時，《非銀行支付機構網絡支付業務管理辦法》也規定了，只有擁有互聯網支付資質的支付機構才能為客戶開立支付賬戶。所以很直白的理解，早些時候微信支付與支付寶的所有交易，基本都屬于網絡支付。而在條碼支付終端監管加強之后，部分線下完成的交易則不再屬于網絡支付。

依據人民銀行每個季度發布的支付體系報告，在2020年第一季度，聯網機具數據新增統計只能受理二維碼的掃碼槍、小白盒子、商戶靜態碼等設備，這也間接的說明了部分線下掃碼支付的交易，人民銀行不再將其歸屬于網絡支付。

當然，以更加市場的口徑理解，網絡支付絕大多數情況下，還是指微信支付、支付寶的支付賬戶發生的貨幣轉移活動。

那么當下網絡支付的特征是什么呢？

支付賬戶不互通帶來的割裂。直白的說，就是微信支付與支付寶無法互轉，在傳統的四方模式中，一家銀行可以給網絡內任一一個銀行發起轉賬。當然，這是世界級問題，也是存在爭議的問題。卡基的互通，可以為賬基的互通提供間接的支持。借助卡基的互通網絡，通過提現充值操作，賬基互通其實隱性的實現了，那么直接賬基的互通是否有必要也是一個值得探討的問題。

支付場景不互通帶來的割裂。微信與支付寶的碼不能互掃，是最突出的問題，中國的監管層也在推動條碼支付的互聯互通。或許未來會借鑒早期POS互通產生新的收費模式，例如微信掃支付寶收款碼，支付寶作為收單方收取一定費用。互聯互通，是需要代價的。

交易信息的透傳不完全。為了讓交易信息透傳，轟轟烈烈的斷直連帶來了網聯的誕生，但這僅僅是解決了銀行卡與支付賬戶的交易信息透傳，以余額支付為主的本代本交易信息，并不經過清算平臺，這也是中國監管層重點加強監管的方向。

權益的保障存在問題。此前因支付賬戶凍結后難以解凍，某互聯網大廠還出現了跳樓事件，這透露出了在非傳統四方模式下，權益保護制度出現瑕疵，清算機構在其中并沒有發揮仲裁、協調作用。此外，跑分所帶來的全民性、系統性問題，也表明了整個產業鏈并沒有完善的權責體系。

此外，技術標準、業務規范、生態開放等方面，當下的網絡支付環境均存在問題。

新四方的機遇與挑戰

那么監管會如何健全網絡支付四方模式呢？

在范一飛的講話中，一方面要求銀聯、網聯推動健全網絡支付四方模式，制定標準、規范，理清賬戶和收單側角色定位；另一方面，在反壟斷、數據透傳上給巨頭壓力。

結合近期動作，筆者總結了監管在健全網絡支付四方模式中的具體動作。

互聯互通。這是非常明顯、也是非常難推動的事宜，近期騰訊系與阿里系，在掃碼互認和場景支持上，逐漸松口，支持銀聯和銀行的相關應用。這是互聯互通推動的結果，同時也夾雜著反壟斷壓力。

從長遠來看，圍繞過去的四方模式運營邏輯，微信與支付寶最終是支付賬戶和支付場景打通，方是最終版的互聯互通，并且本代本交易實現交易信息透傳。

細化權責。近日新發布的《中國人民銀行關于加強支付受理終端及相關業務管理的通知》（以下簡稱“《通知》”）也一定程度上為健全網絡支付四方模式出力。如區別個人碼與商戶碼并差異監管，限制個人碼非面對面收款，從制度完善、技術實現等方面打擊跑分行為，就是進一步的細化權責。

《通知》要求，條碼支付受理終端管理，應參照銀行卡受理終端相關規定建立健全管理規則，此外，在信息的報送上，條碼支付終端也被要求參考銀行卡受理終端上報5要素。這是較為明顯的條碼支付終端監管POS化，可以預見未來會有更細的監管規則出臺。

《通知》還要求，特約商戶管理中，無論銀行卡受理終端還是條碼支付受理終端，使用同一套管理體系，需要現場面對面核實有固定經營場所的實體特約商戶。間接的增加了支付巨頭的商戶核實責任，可能迫使其對服務商讓利。

另外，今年1月份發布的《非銀行支付機構條例（征求意見稿）》也在細化權責，將支付業務以資金存留和流轉的底層邏輯，劃分為儲值賬戶運營和支付交易處理。在業態表現上，支付巨頭都更趨向于儲值賬戶運營，這也是在明確巨頭的業務邊界。

藉此，在健全網絡支付四方模式的趨勢下，筆者認為監管會向中小支付機構釋放新的產業紅利，當然也是新的挑戰。

互聯互通紅利，目前僅云閃付有明顯受益，其他尚不明朗，也暫不做分析。

對于聚合支付服務商來看，《通知》帶來了明顯的紅利，一方面是要求個人碼替換成商戶碼，另一方面是支付巨頭可能難以直接負擔合規要求，主動或被動的下放責任給服務商體系，這也會帶來更多市場主動權。

從統一的角度來看，未來服務商體系或許將重整，不再簡單的劃分銀聯系、微信、支付寶等服務商，而是以中國支付清算協會的收單外包備案類似，遵守統一的服務商管理規則。實際上，大多數服務商目前已經是三家業務都會涉足，但缺乏統一而又細化的服務商監管。并且，大概率銀聯、網聯接管支付巨頭部分服務商管理權責。

此外，隨著條碼支付終端監管逐漸向POS體系靠攏，留下了許多暢想空間。例如，銀行卡POS不可網絡買賣，未來條碼支付是否也如此；銀行卡POS檢測更為嚴格，微信支付寶的條碼支付終端是否也會設立類似的，更加嚴格的檢測制度。這會給許多游刃于銀行卡產業、更加熟悉合規要求的終端廠商更多機會，加高行業壁壘。

綜述

總的來說，健全網絡支付四方模式，是以互聯互通、反壟斷為背景，逐漸細化產業權責，理清業務邊界的漫長過程。過去支付巨頭通過互聯網高度集中的市場，會從三方模式到網絡支付四方模式的過度中，不斷釋放給支付市場。

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